Иностранные банки в России: кредитная деятельность.

Структура и динамика кредитов иностранных банков.

Опираясь на свое преимущество и пользуясь большим доверием у вкладчиков и потребителей кредитов, иностранные банки способны быстро усилить присутствие в России и потеснить на рынке банковских услуг банки с отечественным капиталом. Однако свое превосходство они явно не используют в полной мере. Об этом свидетельствуют динамика и объемы кредитования ими российской экономики.

По состоянию на 1 января 2005 г. объем обязательств по кредитам иностранных банков, выданным российским заемщикам, составлял 67,1 млрд долл. Среди этих заемщиков были и дочерние кредитные организации кредиторов в России. Сумма кредитов им составила 5,6 млрд долл. — менее 10%. В 2004 г. кредитование существенно возросло (по сравнению с 2003 г. на 65,1%) несмотря на банковский кризис летом 2004 г., снижение темпов экономического роста и довольно высокую инфляцию.

Исходя из данных Банка международных расчетов, можно сделать вывод, что начавшийся в 2001 г. подъем кредитной деятельности иностранных банков, обусловленный улучшением экономической ситуации в России, пока не достиг докризисного (1998 г.) уровня.

Объемы и темпы роста кредитов российских банков с 1999 г. устойчиво превышали показатели иностранных банков. Так, в 2004 г. объемы кредитов иностранных и российских банков составили соответственно 32,73 и 113,52 млрд долл., а темпы роста к предыдущему году — 19,4 и 47,5%.

По-видимому, это связано с тем, что иностранные банки сознательно ограничивают свое участие на российском денежном рынке. Сдерживающими для них факторами являются отсутствие надежных сфер помещения денежного капитала и наличие невысокого кредитного рейтинга страны. На конец 2004 г. Россия занимала лишь четвертую позицию по объему инвестиций иностранных банков среди европейских стран с переходной экономикой. На первом месте находилась Польша (объем обязательств — 108,4 млрд долл.), на втором — Чехия (75,7 млрд), на третьем — Венгрия (69,9 млрд долл.).

Однако инвестиционная привлекательность России постепенно растет. Так, 31 января 2005 г. крупнейшее мировое рейтинговое агентство «Standard&Poor's» повысило долгосрочный кредитный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте до инвестиционного уровня ВВВ (с ВВ+) в связи с улучшением показателей государственной задолженности и внешней ликвидности, что компенсирует политический риск, хотя он по-прежнему остается негативным фактором, определяющим невысокий рейтинг России.

Крупные отечественные заемщики все чаще прибегают к финансированию на международном долговом рынке. Именно в последние годы произошло возвращение российских компаний и банков на международные рынки в качестве покупателей денежного капитала. Все это способствует нарастанию динамики иностранного кредитования.

При этом на протяжении последних десяти лет доля кредитов, предоставляемых частным нефинансовым организациям, повышалась, а российскому банковскому сектору — сокращалась. Если в 1994 г. 86,5% кредитов иностранных банков получали российские банки, а небанковский частный сектор — 6%, то к 2004-му картина существенно изменилась: небанковский сектор - 53,2%, банки - 35,7, государственный сектор — 11,1%. Две причины обусловливают данную тенденцию. Первая связана с увеличением потребностей российских компаний в масштабном кредитовании в связи с начавшимся экономическим ростом, прежде всего, в добывающей промышленности. Вторая причина заключается в изменениях норм валютного регулирования.

Следует отметить, что иностранные кредитные вложения в производственный добывающий сектор в значительной степени имеют долгосрочный характер, тогда как в российскую банковскую систему (главным образом в дочерние банки иностранных кредитных организаций) — краткосрочный.

В общей массе кредитов, выданных иностранными банками, весьма значительна доля долгосрочного кредитовании. Она лишь немного уступает совокупному объему краткосрочных кредитов. При этом динамика долгосрочного кредитования повторяет динамику краткосрочного, но с некоторым запаздыванием. Оно обусловлено особенностью долгосрочных кредитов: резкое сокращение их массы в кризисной ситуации невозможно из-за длительности времени, на которое они рассчитаны, но также невозможно и быстрое увеличение их объема после стабилизации обстановки из-за значительных затрат времени на принятие решений.

Если говорить о географии размещения иностранных банковских инвесторов, то следует констатировать, что более трети кредитов в 2004 г. предоставили немецкие банки. Основной причиной этого является активно развивающийся в России немецкий бизнес. Другая причина состоит в том, что для немецкого бизнеса российские политические риски в сфере инвестиций ниже, чем в других странах с переходной экономикой, в частности благодаря полученному Германией статусу стратегического партнера России. На втором месте по предоставлению кредитов находятся банки Нидерландов, опередившие банки США, Швейцарии и других европейских стран. Миллионные кредиты «Газпрому» и «Газпромбанку», Внешторгбанку предоставляют Deutsche Bank и ABN Amro, другие европейские банки, общая сумма инвестиций которых в Россию в 2004 г. составила 50,5 млрд долл. Среди американских банков наибольшую активность проявляет один из крупнейших банков мира - Citibank. Основные заемщики иностранного банковского капитала — крупнейшие российские компании, такие, как ЛУКойл, «Аэрофлот», «Русский алюминий».

В. А. БАСОВ, аспирант института Европы РАН.

Стр.:  1 | 2 | 3

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 октября 2019 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 30 сентября снижается
19:30Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 сентября снизилась на 0,53% и составила 45471,849 млрд руб.
19:21Мосбиржа зарегистрировала допвыпуск облигаций девелопера "Легенда" на 545,3 млн рублей
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 64,8332 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 70,7617 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,0726 руб.
18:59Рынок акций РФ завершил третий квартал на пессимистической ноте
18:55Fitch сохранило прогноз цены Brent на уровне $65 за баррель в 2019 г.
18:50Австралия понизила прогноз мирового спроса на сталь в 2019-2021 гг.
18:45Saudi Aramco увеличит дивиденды на 29%, до $75 млрд в 2020 г.
18:40Пассажирские авиаперевозки в РФ в 2019 г. вырастут на 10,7%, грузовые снизятся почти на 5% - материалы к бюджету
18:34PayPal первым из иностранных игроков получит доступ к рынку платежных услуг КНР
18:30Профицит бюджета РФ в 2019 г. может составить 0,6% ВВП - материалы к проекту бюджета 2020-2022 гг.
18:25Турпоток из России в Турцию вырос за 8 месяцев на 15%
14 октября 2019 г.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 64,3151 руб.
Такси Такса Челябинск Услуги для корпоративных клиентов Вас приятно удивят! Организация получает возможность воспользоваться услугами такси для поездок по Челябинску, для обслуживания встреч, деловых поездок, доставки документов, обслуживание корпоративных мероприятий. Также особое внимание уделяется встречам и проводам Ваших партнеров, гостей, сотрудников в аэропорту Челябинск-Баландино, Екатеринбург-Кольцово, ж/д и авто вокзалах.