Интеграция национальных банковских рынков Евросоюза: перспективы и препятствия.

Для европейских корпораций банковский рынок ЕС сегодня уже фактически является единым, и различия в условиях кредитования незначительны. Вместе с тем в розничном секторе и в сфере обслуживания малого и среднего бизнеса банковская отрасль ЕС остается сегментированной. Сохраняется привязанность населения к привычным («своим») банкам. Несмотря на процесс глобализации в области финансовых услуг, местные обычаи, вкусы, равно как и способность продавца услуг обеспечить удовлетворяющее потребностям клиентов послепродажное обслуживание, до сих пор является жизненно важным фактором в розничном банковском бизнесе. Кроме этого, знание местного рынка облегчает оценку кредитоспособности клиентов, являя собой важнейший актив, который может стать экономическим барьером на пути иностранных банков.

Данный тезис подтверждается сохраняющимися различиями в ценовых условиях розничного кредитования в европейских странах. В 2008 г. гражданам Финляндии розничный кредит в среднем обходился в 6% годовых, Германии — в 8%, Португалии — в 12% (напомним, все три страны входят в зону евро). Лишь 1% розничного кредитного рынка приходится на трансграничные займы.

Это означает, что процесс передачи сигналов с денежного рынка на кредитный до сих пор сохраняет национальные особенности, связанные со спецификой национальной финансовой и банковской систем. Общий рынок финансовых услуг не обязательно означает однородный рынок всех услуг. Розничные клиенты продолжают пользоваться услугами знакомых им организаций в своих странах по установленным ими ценам, в то время как на корпоративном (оптовом) рынке арбитраж и потенциальная конкуренция обеспечивают единый уровень цен по всему ЕС.

От классического розничного банковского обслуживания (привлечение депозитов и кредитование, часто привязанные к «жизненному циклу» клиента) следует отличать потребительское кредитование в торговых сетях, представляющее собой намного более стандартизированный, конвейерный продукт. Если розничное обслуживание остается вотчиной национальных по структуре собственности банков, то в потребительском кредитовании, равно как и в сфере инвестиционных услуг, господствуют транснациональные игроки — Sofinco («дочка» Credit Agricole), Cetelem («дочка» BNP Paribas), Citibank и др. Так, в Германии лидером на рынке потребительских кредитов являлся Citibank, имевший по состоянию на 2007 г.
7%-ю долю рынка (позднее, по мере развития мирового финансово-экономического кризиса и нарастания у американского Citibank трудностей, он был вынужден продать свое подразделение потребительского кредитования в Германии).

С учетом отмеченной привязанности населения европейских стран к «своим» банкам, единственным способом быстрого преодоления сегментированности банковских рынков стран —членов ЕС является развитие трансграничных сделок межбанковских слияний и поглощений, т.е. тот путь, по которому пошли страны ЦВЕ. Но как раз тут-то и имеются серьезные проблемы. Подобных сделок все еще мало. В качестве объяснения сравнительно медленного, несмотря на либерализацию и единую валюту, роста числа трансграничных сделок обычно приводятся три основных аргумента. Во-первых, до конца не ясно, создают ли добавленную стоимость трансграничные слияния. По мнению исследователей, склонных отрицательно отвечать на этот вопрос, розничное банковское обслуживание по определению является локальным бизнесом, а трансграничные слияния, особенно охватывающие культурно не схожие между собой страны, скорее могут разрушать стоимость, создавая искусственную управленческую надстройку над не связанными между собой бизнесами в различных странах.
Во-вторых, таким сделкам препятствуют личные амбиции руководителей банков, не готовых стать «вторыми номерами» в будущей объединенной структуре. Согласиться на подобную роль для них особенно сложно в том весьма часто встречающемся случае, когда эти руководители являются ключевыми фигурами на экономической и политической арене своих стран. Наконец, в-третьих, таким слияниям мешают правительства и национальные регуляторы, озабоченные выращиванием национальных чемпионов и — в случае регуляторов — сохранением собственной роли, неизбежно уменьшающейся при скупке национальных финансовых институтов зарубежными.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2 | 3

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 октября 2019 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 30 сентября снижается
19:30Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 сентября снизилась на 0,53% и составила 45471,849 млрд руб.
19:21Мосбиржа зарегистрировала допвыпуск облигаций девелопера "Легенда" на 545,3 млн рублей
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 64,8332 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 70,7617 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,0726 руб.
18:59Рынок акций РФ завершил третий квартал на пессимистической ноте
18:55Fitch сохранило прогноз цены Brent на уровне $65 за баррель в 2019 г.
18:50Австралия понизила прогноз мирового спроса на сталь в 2019-2021 гг.
18:45Saudi Aramco увеличит дивиденды на 29%, до $75 млрд в 2020 г.
18:40Пассажирские авиаперевозки в РФ в 2019 г. вырастут на 10,7%, грузовые снизятся почти на 5% - материалы к бюджету
18:34PayPal первым из иностранных игроков получит доступ к рынку платежных услуг КНР
18:30Профицит бюджета РФ в 2019 г. может составить 0,6% ВВП - материалы к проекту бюджета 2020-2022 гг.
18:25Турпоток из России в Турцию вырос за 8 месяцев на 15%
14 октября 2019 г.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 64,3151 руб.
Студия тортов «а.Фреш» - знаменитые торты на заказ в Челябинске! Эксклюзивные торты студии а.Фреш — для тихих семейных посиделок за чаем и веселых праздников: именинные, монументальные корпоративные, нарядные детские, фееричные свадебные. Закажите нам торт и мы превратим Ваши задумки в уникальные работы кондитерского искусства, которые можно потрогать руками и съесть. Мы гарантируем Вам безупречный внешний вид и вкус торта, который создадут Вам наши кондитеры.