Глоссарий

Параллельный рынок ссудных капиталов — кредитный рынок, периодически возникающий параллельно с традиционно функционирующим рынком ссудных капиталов. Существует несколько его разновидностей: нерегулируемый кредитный рынок в странах с жесткими кредитными отношениями; торгово-промышленный рынок; внебиржевой рынок ценных бумаг. В основном такой рынок функционирует в форме прямого взаимного кредитования компаниями друг друга как деньгами, так и посредством выпуска и продаж краткосрочных ценных бумаг. Еще одна форма такого рынка - внебиржевой оборот.

Партнерский кредит — доверительный кредит, предоставляемый надежным фирмам на осуществление кратковременных непредвиденных расходов. Выдается под срочное обязательство возврата не более чем на 3 месяца, в отдельных случаях допускается отсрочка погашения 2 месяца.

Перевод долга — происходящая по соглашению между должником и третьим лицом замена должника в долговом обязательстве. При этом лицо, на которое переводится долг, принимает на себя обязательства первоначального должника.

Персональный заем — персональный кредит, который в отличие от коммерческого дается физическому лицу для личных расходов; размер такого кредита невелик, возвращается в виде ежемесячных выплат.

Плавающая процентная ставка — процентная ставка по среднесрочным и долгосрочным кредитам, размер которой не фиксируется на весь период кредитования. Она подлежит периодическому пересмотру в рамках согласованных между кредитором и заемщиком промежутков времени в зависимости от ситуации на рынке.

Платеж — денежные средства, которые уплачиваются за приобретенные товары, за используемые ресурсы, за предоставленный кредит в виде установленных законом взносов, в форме расчетов по обязательствам.

Платеж воздушный шар — 1) большой одноразовый платеж, необходимый для выплаты основной суммы кредита или аренды в конце оговоренного периода; 2) последний платеж в погашении кредита, который значительно превышает предыдущие.

Платежеспособность — возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций. От П. зависит доступ к кредитным ресурсам, выбор формы расчетов между сторонами, сроки кредитования и т.п. П. измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, показывающего долю собственного капитала в общей стоимости активов (собственный капитал, отнесенный к общей сумме капитала).

Платежный кредит — кредит на оплату денежных документов при наличии у плательщиков временных финансовых затруднений, возникающих в связи с несовпадением сроков поступления средств и платежей и по другим причинам. Обычно П.К. предоставляется банками предприятиям на оплату материальных ресурсов, оборотных средств, на погашение дебетового сальдо по зачету взаимных требований, на выплату заработной платы.

Погашение долга, ссуды — возврат заемщиком средств, полученных им от кредиторов. Погашение производится целиком или отдельными частями. Погашение должно происходить в сроки, предусмотренные договором займа.

Погашение займа — возврат государством-должником по истечении срока суммы долга; элемент управления государственным долгом.

Подтоварная ссуда — оплата части товара и кредит под обеспечение будущих поставок.

Покупка с оплатой в рассрочку — метод покупки товаров в кредит, предусматривающий выплату их стоимости и процентов за кредит по частям; купленный товар остается собственностью продавца до тех пор, пока не будет выплачена последняя часть, тем самым товар является обеспечением кредита.

Политика дешевых денег — проводимая правительством и банками политика, направленная на расширение банковского кредита посредством снижения ставок процента по кредиту.

Политика дорогих денег — политика правительства и центрального банка, направленная на сокращение объема денежной массы в стране. Используется для решения проблемы инфляции.

Полный срок кредита — период от начала получения до полного погашения кредита.

Положительный левередж — ситуация, при которой доходы от привлечения дополнительных заемных средств превышают расходы по этой операции.

Портфель — имеющиеся в банке ценные бумаги (векселя, облигации, акции).

Поручительство — договор, согласно которому поручитель принимает на себя ответственность перед кредитором за то, что должник этого кредитора выполнит обязательства по возврату долга. В случае если должник не выполнит свои обязательства перед кредитором, то отвечать придется не только должнику, но и самому П.

Поток платежей — множество распределенных во времени выплат и поступлений (например, получение кредита, его выплата, текущие поступления и др.).

Потребительский кредит — форма кредита, при которой заемщиками являются физические лица, а кредиторами - кредитные учреждения, предприятия и организации. Служит средством удовлетворения потребительских нужд населения; может носить как денежную, так и товарную форму.

Правительственный кредит — кредит, предоставленный правительственными кредитными учреждениями. Чаще всего является целевым и льготным.

Предписания — положение банковского законодательства, касающееся минимальной величины в соотношении собственных средств и общих капиталовложений; устанавливается по балансовой стоимости активов и внебалансовых сделок.

Принципы кредитования — основные положения кредитного механизма, определяющие процесс кредитования. К ним относятся: возвратность, срочность (соблюдение сроков возврата), платность, целенаправленность (целевое назначение кредита), материальная обеспеченность кредита, дифференциация кредитов (кредитоспособность заемщика).

Продажа в рассрочку — продажа с оплатой по частям, отдельными взносами.

Продлеваемые облигации (Extendible bonds) — предоставляют инвесторам право в один или несколько фиксированных дней продлить срок действия облигаций на определенный период времени. Если инвестор не воспользовался этим вариантом, облигации будут погашены в конце своего первоначального срока. Если срок продлевается, условия размещения стредств в данные облигации остаются в силе до новой даты погашения.

Продукты ОТС — ценные бумаги или другие финансовые инструменты, которыми торгуют не на бирже, а на внебиржевом рынке over-the-counter. Они могут свободно адаптироваться к требованиям другой стороны в рамках, определенных законом, то есть обладают большой гибкостью.

Производные финансовые инструменты (дериваты) — имеются в виду финансовые контракты, стоимость которых определяется ценой одной или нескольких имущественных ценностей, лежащих в основе контракта (акции, сырье), или ориентировочными ставками (проценты, валюта, индексы). Дериваты можно объединить в две следующие группы:

Просроченная задолженность — своевременно не произведенные платежи поставщикам, кредитным учреждениям, финансовым органам, работникам.

Просроченная ссуда — ссуда, не возвращенная банку в установленный срок из-за финансовых затруднений заемщика.

Процентная ставка — норма доходности финансово-кредитных сделок; отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени (месяц, год), к величине ссуды. От П.С. во многом зависит прибыль кредитора. В условиях инфляции П.С. увеличивается, так как включает в себя полностью или частично ожидаемый уровень инфляции. Временной интервал, за который начисляются проценты, называется периодом начисления. Существует несколько видов П.С.: декурсивная ставка - норма доходности, исчисленная по отношению к начальной сумме кредита. Доход на процент выплачивается в конце периода одновременно с выплатой суммы кредита; оптисипативная ставка - норма доходности, определяемая по отношению к конечной сумме долга. Доход на процент выплачивается в начале периода, в момент предоставления кредита; действительная (эффективная) ставка определяет ту норму доходности, которая соответствует получению дохода на процент один раз в год; номинальная ставка определяет доход на процент при наращивании его кратное число раз в год; «сила роста» определяет тот же доход при предположении, что периоды наращивания дохода на процент (число раз роста) стремятся к бесконечности; плавающая, размер которой не фиксируется на весь срок кредита.

Процентные займы — займы, по которым доход выплачивается в виде определенного твердого процента.

Процентные инструменты — палитра современных финансовых инструментов, используемых заемщиками и инвесторами для страхования процентных рисков. К ним относятся, в частности, свопы, договорные соглашения о верхнем («кэп») и нижнем («флор») пределе процента, а также применение финансовых фьючерсов и свободнообращающихся опционов на процентные бумаги.

Процентный период — часть срока кредита, предоставленного по плавающей процентной ставке, в течение которого процентная ставка фиксируется на неизменном уровне, определенном соглашением между кредитором и заемщиком. По истечении этого периода процентная ставка по кредитам пересматривается с учетом изменения в уровне процента на том рынке ссудных капиталов, где рефинансируется банк-кредитор.

Прямое банковское кредитование — непосредственное участие банка своими ссудами в формировании основных и оборотных средств предприятий, компаний; прямое вложение банковских капиталов в производство.