Планируемое ужесточение регулирования рынка микрофинансирования заставит часть игроков поменять бизнес-модели, риски перехода компаний в "теневой сектор" могут быть минимизированы изменениями в законодательство по борьбе с нелегальными кредиторами, считает ЦБ РФ. Банк России провел анализ чувствительности МФО к планируемым новым ограничениям, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе регулятора.

ЦБ в феврале объявил о намерениях ужесточить требования по займам микрофинансовых организаций (МФО). На первом этапе размер процентов и штрафов не сможет превышать сумму займа в 2,5 раза, организации не смогут начислять по долгу свыше 1,5% в день.

ЦБ не будет на этом останавливаться: после введения коэффициента 2,5Х, с 1 июля 2019 года он может быть снижен до 2Х, с 1 июля 2020 года - до 1,5Х. Еще одно ограничение коснется полной стоимости кредитов (ПКС): сначала будет установлено ограничение в размере 1,5% в день, с 1 июля 2019 года - 1% в день. По мнению ЦБ, эти меры достаточно сильно скажутся на "займах до зарплаты" (pay-day-loans, PDL, составляют сейчас порядка 20% портфеля микрозаймов).

Анализ Банка России основывается на данных МФО на 30 июня 2017 года. Банк России подчеркивает, что эти расчеты условны и не дают ответа на вопрос, сколько компаний покинет рынок.

Так, при введении 2-кратного ограничения предельной задолженности заемщика более половины компаний, предоставляющих "займы до зарплаты" (на них приходится 77% портфеля PDL), будут вынуждены поменять бизнес-модель, чтобы быть прибыльными. Чтобы выполнять нормативы 93 МФО, на которых приходится 16% портфеля PDL, придется изменить стратегии работы.

Практически для всего сегмента среднесрочных займов (installments) 2-кратное ограничение является приемлемым, отметил ЦБ. Небольшие организации, формирующие 6,7% портфеля сегмента, будут иметь убыток, при этом только 5 компаний столкнутся с трудностями при соблюдении норматива достаточности собственных средств.

При введении 1,5-кратного ограничения 66% PDL-компаний (90% портфеля этого сегмента) будут вынуждены менять бизнес-модель, чтобы быть прибыльными. Более 200 компаний (40% портфеля PDL) придется менять стратегии работы, чтобы выполнять пруденциальные требования.

В сегменте installments при введении коэффициента 1,5Х компании, формирующие 11% портфеля среднесрочных займов, будут убыточными, при этом 2% МФО столкнутся с трудностями при соблюдении норматива достаточности собственных средств.

Введение ограничения по ежедневной процентной ставке в 1,5% приведет к тому, что 375 МФО (16% общего портфеля микрозаймов) будут вынуждены поменять бизнес-модель, чтобы быть прибыльными.

При введении ограничения по ставке в размере 1% в день 619 организаций (около 70% портфеля PDL, или 20% общего портфеля микрозаймов) будут вынуждены изменить сферу деятельности для сохранения прибыльности.

При этом регулятор расходится с рынком в оценке влияния возможного ужесточения регулирования на переход некоторых игроков в теневой сектор.

"Риски ухода в теневой сектор тех участников рынка, которые будут неспособны адаптировать свои бизнес-модели к новым условиям работы на микрофинансовом рынке, должны минимизироваться своевременным принятием законопроектов, направленных на борьбу с нелегальными кредиторами", - считает регулятор.

ЦБ в феврале дополнительно к коэффициентам предельной задолженности заемщиков и ограничению ежедневных процентов предлагал ввести новый продукт, схожий с "займом до зарплаты". При этом предлагалось установить ряд ограничений по нему: кредит или заем без обеспечения будет выдаваться на срок до 15 дней на сумму до 10 тыс. рублей, по нему будет предусмотрен запрет на любую пролонгацию и на любое увеличение суммы долга. Кроме того, максимальная сумма, которую МФО сможет получить по такому займу, если его сумма будет составлять 10 тыс. рублей, не превысит 3 тыс. рублей.

Участники рынка ранее отмечали, что нововведения приведут к масштабному уходу из микрофинансового сектора легальных игроков и расширению "черного" рынка.

С 1 января 2017 года по краткосрочным потребительским займам начисление процентов ограничено трехкратным размером суммы займа вне зависимости от фактической длительности его использования (3Х). В том случае, если человек не может обслуживать заем и возникла просрочка, начисленные проценты вместе с пенями и штрафами не могут превысить двукратного размера остатка задолженности по займу (2Х).