АКРА повысило рейтинг "Сэтл Групп" и выпуска его бондов до "BBB+(RU)", прогноз - "стабильный"
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг ООО "Сэтл Групп" до уровня "ВВВ+(RU)", прогноз - "стабильный", говорится в пресс-релизе агентства.
Кроме того, агентство повысило рейтинг облигаций компании серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей до "ВВВ+(RU)". Выпуск, по мнению агентства, является старшим необеспеченным долгом компании, кредитный рейтинг которого соответствует кредитному рейтингу "Сэтл Групп".
Повышение кредитного рейтинга компании связано с положительными изменениями уровня долговой нагрузки и показателей обслуживания долга, перспективами роста рентабельности, а также с повышением оценки операционного риск-профиля (в частности, за счет роста финансовой прозрачности).
Вместе с тем высокий отраслевой риск и слабая оценка показателя денежного потока оказывают давление на уровень кредитного рейтинга компании.
"Стабильный" прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.
Компания разместила 5-летние облигации серии 001Р-01 в октябре 2017 года. Ставка 1-го купона по итогам маркетинга составила 9,7% годовых. Ставка 2-20-го купонов приравнена к ставке 1-го купона. Оферта не предусмотрена.
Номинал облигаций - 1 тыс. рублей, купоны - ежеквартальные.
По выпуску предусмотрена амортизационная структура погашения. По 11% от номинала погашается в даты окончания 12-19-го купонных периодов; 12% от номинальной стоимости - в дату выплаты 20-го купона.
Других выпусков облигаций в обращении компании нет.
ООО "Сэтл групп" - головная компания холдинга Setl Group, основанного в 1994 году. Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе и третий по размерам игрок строительного рынка России.
В 2017 году компанией введено 1,22 млн кв. м общей площади, портфель проектов в стадии строительства на конец 2017 года составил 2,58 млн кв. м общей площади.
Бенефициарами холдинга, консолидирующими 100% уставного капитала ООО "Сэтл групп", являются Максим Шубарев (69% уставного капитала), Ян Изак (25% уставного капитала) и Илья Еременко (6% уставного капитала).