Правительство РФ разрешило государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ инвестировать пенсионные накопления граждан в "вечные" облигации РЖД и других компаний.

Соответствующее постановление с изменениями в инвестиционную декларацию расширенного инвестиционного портфеля ГУК опубликовано на сайте правительства.

При этом доля всех облигаций РЖД и связанных с ними эмитентов в расширенном портфеле ГУК ВЭБ (кроме бондов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости или купонного дохода которых обеспечено государственной гарантией РФ) не должна превышать 20% портфеля.

Стоимость чистых активов расширенного портфеля ГУК ВЭБ на конец первого квартала 2020 года равнялась 1 трлн 807 млрд рублей. ВЭБ планировал вложить в "вечные" бонды РЖД до 100 млрд рублей.

Опубликованное в пятницу постановление также дает право ГУК ВЭБ инвестировать до 10% пенсионных средств из расширенного инвестпортфеля в "вечные" облигации, которые допущены к обращению на организованных торгах, имеют кредитный рейтинг АКРА не ниже уровня "A-(RU)" по национальной рейтинговой шкале или рейтинг "Эксперт РА" не ниже "ruA-". Если выпуск не имеет кредитного рейтинга, то в таком случае сам эмитент должен иметь рейтинг АКРА не ниже "AАА(RU)" или "Эксперт РА" не ниже "ruAАА".

Еще одним условием возможности инвестирования пенсионных накоплений ГУК ВЭБ является то, что решение о выпуске "вечных" облигаций не предусматривает право эмитента отказаться в одностороннем порядке от выплаты купонного дохода. В другом случае - исполнение обязательств по выплате купонного дохода должно быть обеспечено безотзывной независимой гарантией банка с рейтингом АКРА не ниже уровня "AАА(RU)" или "Эксперт РА" не ниже "ruAАА", или же актом правительства предусмотрен механизм компенсации неполученного купонного дохода из-за отказа эмитента от выплаты купонного дохода.

ВЭБ выполняет функции государственной управляющей компании. В настоящее время он управляет накоплениями 39 млн будущих пенсионеров, формирующих накопления в Пенсионном фонде России (ПФР).

Как сообщалось, в середине мая Андрей Белоусов, тогда исполнявший обязанности премьер-министра РФ, подписал распоряжение, позволяющее РЖД разместить "вечные" облигации на 370 млрд рублей. В рамках утвержденной программы бондов компания сможет сделать несколько выпусков бессрочных бондов, в том числе в иностранной валюте (в пределах утвержденного рублевого лимита). При этом Минфину было предписано обеспечить компенсацию неполученных доходов держателям этих облигаций в случае, если РЖД примет решение не выплачивать купонный доход.

В распоряжении говорилось, что бумаги "предназначены для квалифицированных инвесторов - юридических лиц, с возможностью досрочного погашения по усмотрению их эмитента". Их прежде всего будут выкупать ВЭБ и "системно значимые банки", отмечал источник "Интерфакса". Как говорил гендиректор РЖД Олег Белозеров, эти деньги пойдут на покрытие дефицита CAPEX компании.