Когда закончился кризис.

С 15 июля стали звучать заявления о резком прекращении паники среди вкладчиков, чему, конечно, способствовала масштабная кампания, направленная на доведение до сведения граждан мер, предпринимаемых государством для стабилизации положения. Многие банки уже со второй половины июля - начала августа стали говорить о возвращении вкладчиков в банки, а государственные банки даже рапортовали о резком росте суммы привлеченных средств граждан.

Центральный банк впервые стал публиковать не только статистические данные об объемах привлеченных банками вкладов граждан, но и активно комментировать эти сведения, привлекая внимание к быстрому восстановлению банковской системой количественных показателей.

К сожалению, подобные выводы оказываются несколько поспешными. Опубликованные Центральным банком балансы 699 российских банков по состоянию на 1 сентября позволяют детально проанализировать природу и качество динамики цитируемых макроэкономических показателей. Указанные банки составляют 54,9% от общего числа зарегистрированных в России, на них на 1 июля 2004 г. приходилось 87,5% активов банковской системы России, что позволяет считать данную выборку достаточно репрезентативной. Выборка была разделена на следующие подгруппы:

1. Государственные банки (банки со 100%-ным государственным капиталом) - Сбербанк, Внешторгбанк и Россельхозбанк.

2. «Иностранные» банки — дочерние банки иностранных банков — Райффайзенбанк, Ситибанк, ИНГ Банк (Евразия) и Дойче банк, а также ХКФ Банк, КМБ-банк, Банк Китая (Элос) и Гаранти банк - Москва.

3. Гута-банк был выделен из общего числа частных российских банков, чтобы не «портить» показатели остальных банков.

4. Московские банки включают все оставшиеся банки, зарегистрированные в Москве (240 банков), которые разделены дополнительно на 2 подгруппы - 10 крупнейших банков и остальные.

5. Региональные банки включают все оставшиеся банки, зарегистрированные за пределами Москвы (447 банков), которые также разделены на 2 подгруппы - 10 крупнейших банков и остальные банки.

Данные выборки в целом совпадают с данными, приводимыми в статистике Банка России по банковской системе. В июне вклады граждан в банках продолжали расти, в июле наблюдалось совсем небольшое падение (примерно на 8 млрд руб., или всего на 0,47%!), а уже в августе вклады стали расти быстрыми темпами.

Казалось бы, подобные данные достоверно показывают, что кризиса и в самом деле «не было», а восстановление было быстрым и безболезненным. К сожалению, статистические данные очень часто способны скрывать существенные проблемы. Достаточно вспомнить, что, согласно статистике ЦБ, в июле-сентябре 1998 г. вклады граждан в российских банках... увеличились на 15%! Статистика не обманывает, просто росту вкладов в этот период сильно помогла... девальвация: Данные банковской статистики 2004 г. также скрывают проблемы. В частности, июльские данные о депозитах граждан по московским банкам включают прирост за счет средств акционеров Альфа-банка. Он за июль показал падение объема привлеченных средств «всего» на 638 млн руб., хотя акционеры и менеджеры банка сообщали об оттоке вкладов граждан в размере 240 млн долл. (более 7 млрд руб.). Разница объясняется внесением средств со стороны акционеров банка.

Одновременно выясняется, что в августе 2004 г. 84% прироста вкладов граждан дали государственные и иностранные банки. Московские банки после двух месяцев падения этого показателя действительно показали его рост (причем в основном за счет нескольких банков, особенно связанных с крупнейшими российскими корпорациями), а вот в региональных банках в целом продолжился отток вкладов.

Наши данные показывают, что рост общей суммы вкладов граждан в августе 2004 г., был далеко не во всех частных банках. В августе 2004 г. более половины региональных и почти половина московских частных банков столкнулись с оттоком средств физических лиц.

Таким образом, хотя макроэкономические данные, казалось бы, позволяют говорить об устранении «кризисных явлений», в реальности даже в августе половина российских банков была вынуждена преодолевать последствия кризиса. Данные по отдельным банкам за сентябрь 2004 г. показывают, что ситуация продолжала стабилизироваться, однако говорить о полном преодолении последствий кризиса по итогам III квартала 2004 г. также еще рано.

М. Матовников