Правильная и эффективная структура памм-портфеля

29 октября 2016 г.

Почему обязательно инвестиционный портфель? Разве нельзя вложить все деньги в один памм, который здесь и сейчас показывает максимальную прибыльность, и получать доход? Никто не знает наверняка, что пока Ваши деньги находятся под управлением этого трейдера, то он точно будет торговать только в плюс, и ни за что не обанкротится. В экономике есть целое направление риск–менеджмент, которое изучает, как при прочих равных условиях выбрать наиболее перспективное направление инвестирования. При этом теория гласит, что чем меньше денег вкладывается в конкретный финансовый инструмент и чем больше этих инструментов используется, тем выше эффективность совокупных инвестиций. Простыми словами, чем больше управляющих, тем меньшее влияние на общую прибыль окажет просадка отдельного памма.

Прежде чем определяться со структурой инвестиционного портфеля, необходимо определить собственный порог риска. Сколько конкретно Вы готовы потерять? Необходимо постараться максимально реально смоделировать в голове ситуацию, так как мы склонны завышать наши ожидания. Например, общая сумма инвестиций 1000$. Потеря 250$ для Вас вполне приемлема и не повергнет в жесткую депрессию. Следовательно совокупная возможная просадка всего портфеля должна быть выше 25%. Исходя из этой цифры, уже подбираются конкретные паммы.

В правильном инвестиционном портфеле обязательно есть следующие блоки:

– консервативная часть: памм счета у которых минимальный доход, но при этом и минимальные просадки. Прибыльность таких управляющих чуть выше банковского депозита, но кривая доходности представляет собой практически ровную восходящую линию. Они входят на рынок и открывают сделки, когда уверены в своем профите на 100%. Эта часть портфеля призвана сохранять инвестиции, даже, если вся остальная часть прогорит, то здесь они с высокой долей вероятности останутся. Таких надежных управляющих должно быть 25–30%, этого вполне достаточно, чтобы не обанкротиться.

– доходная часть: здесь собираются те паммы максимальная просадка, которых соответствует изначально заданной для всего портфеля. Естественно, что необходимо тщательно отбирать управляющих в этой блок. Посмотрите общение трейдера на форуме дц Форекс, в ветке его памма; оцените, насколько быстро восстанавливается кривая доходности после просадки; как именно выходит из трудного положения управляющий (повышает объемы, тем самым усиливая каждую сделку и повышая риск слива, или же работает с торговой системой, без изменений в загрузке депозита). Количество паммов в этой части портфеля 50–60% от общего числа.

– экспериментальная часть: в этот блок должны войти те управляющие, которые стараются использовать каждый шанс на бирже и получить из него прибыль. Паммы с уровнем просадки намного выше того порога, который мы определили в самом начале для всего портфеля. Например, для 25% порога здесь подойдут паммы с просадкой до 40–50%. Здесь можно все быстро потерять, а можно получить баснословную сверхприбыль. Все зависит от Вашей удачи, вернее от удачи трейдера. Количество таких управляющих не должно превышать 10%.

Например, один инвестиционный памм портфель будет иметь 10 управляющих. 3 консерватора, 1 экспериментатор и 6 трейдеров, которые и будут давать доход. После того, как выбраны счета, встает вопрос о том, как распределить между ними деньги. Рекомендуемые пропорции 45–50% : 50–60% : 5–10% соответственно консервативная: доходная: экспериментальная части. То есть в нашем примере инвестирования 1000$ в 10 памм–счетов финансы распределятся примерно так: 450 $ : 500 $ : 50 $.

Если планируется долгосрочное инвестирование, то усиливается консервативная часть. Если прибыль желательно получить поскорее, то есть смысл больше вложить в доходную часть. При этом экспериментальная часть должна оставаться бонусом, который может прогореть, а может и выстрелить. Как показал наш эксперимент, чаще всего такие паммы банкротятся. И, конечно же, для получения стабильного дохода необходимо принимать постоянное активное участие в формировании своего инвестиционного портфеля.