Измерение международной деятельности банковских групп.

Как измерять степень вовлеченности банка в международную деятельность и как сравнивать между собой банки по степени этой вовлеченности? Одним из наиболее часто используемых является показатель степени интернационализации (degree of internationalization, DOI), рассчитываемый как среднее значение из трех параметров:

• доли зарубежных активов в общих активах банка;
• доли зарубежных операций в валовом доходе банка;
• доли занятых за рубежом в общей численности сотрудников банка.

Значение DOI может варьироваться от 0 до 100; преимущество этого показателя в том, что он сглаживает эффект размещения некоторых подразделений банка в офшорных зонах и мировых финансовых центрах. Если бы степень интернационализации оценивалась только по доле в активах, то получилось бы завышенное значение показателя из-за концентрации ряда видов деятельности банков в офшорах; учет доли в численности занятых нивелирует этот во многом искусственный фактор. Аналогично сглаживается эффект размещения ряда подразделений банка (прежде всего специализирующихся на оказании инвестиционных услуг) в мировых финансовых центрах: эти подразделения обычно имеют высокую долю в доходе банка, но низкую — в совокупной численности его сотрудников.

В 1980-е гг. средний показатель DOI для 25 крупнейших банковских групп мира составлял 28,9%, к 2000 г. он увеличился до 40,7%. Для сравнения: у 100 крупнейших нефинансовых корпораций мира среднее значение DOI в 1990-е гг. составляло 50—55%, а у автомобильных концернов в настоящее время превышает 75%, т.е. банки представляют собой сравнительно «недоинтернационализированный» сектор мировой экономики.

До 1990 г. показатель DOI стагнировал или даже снижался, тогда как в период после 1990 г. наблюдался его рост, связанный в основном с ростом доли зарубежных подразделений банковских групп в их активах и численности персонала. Данный факт можно интерпретировать следующим образом: в 1980-е гг. процесс интернационализации банковского бизнеса сводился к операциям банков через их филиалы, часто расположенные в мировых финансовых центрах: в этих филиалах при сравнительно небольших активах и численности персонала получается значительный объем доходов (за счет синдицированных кредитов, фондирования и т.д.), тогда как после 1990 г. основой процесса интернационализации стала покупка за рубежом розничных банков, превращаемых в дочерние структуры.

И. Розинский