Эволюция стандартов капитала.

Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров банков и регулирующих органов. Коммерческие банки предпочитают обходиться минимальным капиталом, чтобы улучшить показатели рентабельности акционерного капитала и роста активов. Органы банковского надзора требуют увеличения капитала для снижения риска банкротств. Регуляторы исторически устанавливали и поддерживали различные стандарты адекватности банковского капитала и многократно изменяли их.

Показатель соотношения капитала и активов банка широко использовался для измерения адекватности капитала с начала 1900-х годов вплоть до Второй мировой войны. В самом начале 1900-х годов в качестве общего правила выступило требование поддержания размера капитала банка на уровне не ниже 10% от суммы его депозитных обязательств. Это правило в 1914 г. было возведено Службой контролера валютного (денежного) обращения (СКДО) в ранг официального требования к капиталу банков, действующих на федеральном уровне. В годы Второй мировой войны объем депозитных обязательств резко возрос вследствие массового обращения государственных ценных бумаг, и в этих условиях поддержание 10%-ного уровня достаточности капитала серьезно затрудняло расширение финансирования военных расходов государства.

Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (ФКСД) в 1940-е годы и в начале 1950-х годов активно применяли другой показатель достаточности капитала — отношение капитала к активам. Никакого единого норматива не вводилось, хотя ФРС признавала капитал банка достаточным при достижении им уровня 8% по данному показателю. Федеральная корпорация по страхованию депозитов в качестве стандарта начала использовать среднее значение показателя капитал/активы по группе федеральных банков. Данный показатель подобно показателю капитал/депозиты имел существенный недостаток, связанный с тем, что не отражал различия в рисках, присущих различным активам.

В послевоенные годы СКДО осуществила попытку преодолеть указанный недостаток соотношения капитал/активы путем анализа структуры активов банка. Она ввела новое соотношение, в котором в знаменателе учитывалась сумма рисковых активов. Последние получали путем вычитания из суммы активов их безрисковой части, представленной наличными деньгами в кассе и государственными ценными бумагами. Такое соотношение капитал/рисковые активы более точно отражало уровень защищенности кредиторов банка, поскольку у банка с более высоким потенциалом риска должен быть больший по размеру капитал. Принятие данного подхода стало поворотным моментом в концепции достаточности капитала, поскольку акцепт стал делаться на размер принимаемого банком риска.

Более широкий подход к оценке достаточности капитала был разработан Федеральным резервным банком Нью-Йорка в 1952 г., который предложил так называемую нью-йоркскую формулу расчета достаточности капитала. Было выделено шесть категорий активов с позиций присущего им риска, который оценивался в виде процента возможных потерь данного вида активов, — соответственно О, 5, 12, 20, 50 и 100%. Минимальный размер капитала, достаточного для погашения риска по каждой категории актива, рассчитывался как произведение величины этого актива на соответствующий уровень риска. Общий минимальный размер достаточного капитала выражался суммой таких произведений.

В 1956 г. группа членов правления ФРС США разработала свою собственную формулу, получившую название формула Эй-Би-Си (ABC Formula). Ее отличие от нью-йоркской формулы состояло в том, что при расчете достаточности капитала она учитывала уровень ликвидности активов банка: банкам с менее ликвидными активами при прочих равных условиях требовался больший капитал, чем банкам с более ликвидными активами. Однако руководство других банков ФРС посчитало использование такой сложной методики нецелесообразным. Предпочтение отдавалось комплексному анализу деятельности банков.

А. Канаев