Банки РФ должны вернуться к накоплению запаса капитала после кризиса 2022 года в объеме, который позволит сохранить достаточность капитала на случай реализации новых шоков, говорится в проекте доклада ЦБ, посвященном оценке эффективности антикризисных мер регулятора.

ЦБ в докладе представил анализ востребованности каждой из антикризисных мер, которые он применял за последние восемь лет, и провел оценку их эффективности с точки зрения влияния на кредитование.

В кризис 2014-2015 гг. основной упор был сделан на поддержку валютной ликвидности банковского сектора с ограниченным количеством регуляторных мер. Пакет послаблений 2020 г. был значительно шире и включал контрциклические инструменты поддержки. Самый широкий набор мер, в том числе ориентированных на адаптацию финансового сектора к работе в новых условиях, Банк России реализовал в 2022 году.

Наибольшее влияние регуляторных послаблений Банка России на норматив достаточности капитала банковского сектора наблюдалось в кризис 2022 года, что объясняется как его беспрецедентным масштабом, так и обширным пакетом предоставленных послаблений. Самыми значительными мерами стали приостановка валютной переоценки, послабления в части кредитного риска, а также меры по роспуску макропруденциального буфера капитала. В 2022 году влияние послаблений на кредитование было максимальным среди кризисных эпизодов, причем по истечении шести месяцев от начала кризиса темпы роста кредитов стали превышать докризисные значения.

"Опыт кризисов показал, что для эффективной реализации антикризисной политики важно, чтобы банки заблаговременно формировали запас капитала, в том числе в рамках проводимой макропруденциальной политики. (...) Роспуск буферов является предпочтительной мерой антикризисного реагирования по сравнению с микропруденциальными послаблениями, поскольку это не создает искажений в оценке рисков и банковских нормативах. В ближайшие годы целесообразно вернуться к накоплению буферов капитала в объеме, который позволит сохранить достаточность капитала на случай реализации новых шоков", - говорится в документе ЦБ.

Для определения этого уровня банки могут проводить внутренние стресс-тесты, а Банк России - макропруденциальное стресс-тестирование. Кредитным организациям следует восстанавливать надбавки к капиталу по возможности с опережением графика ЦБ, отмечает регулятор.

"Регуляторные послабления эффективны лишь в том случае, когда они носят временный характер и при этом сохраняется доверие к финансовой системе со стороны компаний и граждан. Постоянный недоучет рисков приводит к искажению пруденциальной отчетности и нормативов, нарушению рыночной дисциплины и в итоге - к недоверию кредиторов и вкладчиков. Именно такие негативные последствия привели к банковскому кризису в США весной 2023 года, когда регуляторные искажения и непризнание потерь по активам заставили вкладчиков усомниться в устойчивости региональных банков и забрать свои деньги", - указывает Банк России.

ЦБ отмечает, что в 2014 году банковский сектор был в недостаточно сильном состоянии, что подтверждается большим числом отзываемых лицензий. Одних регуляторных послаблений было мало: государству пришлось докапитализировать банки и увеличивать сумму возмещения по вкладам, чтобы поддержать доверие к банкам. В 2020 и 2022 годах оно, напротив, сохранялось. Несмотря на рекордные убытки российских банков в первой половине 2022 года, общая уверенность граждан и бизнеса в устойчивости банков привела к тому, что набега на банки не произошло, докапитализации не потребовалась, констатирует ЦБ.

Вместе с тем, чтобы регуляторные послабления имели положительный эффект, их следует использовать в течение ограниченного времени, отмечает Банк России. Решение о дальнейшем продлении послаблений следует принимать на основе анализа их эффективности, а также с формулировкой конкретных условий их продления (ограничение бонусов менеджменту, выплаты дивидендов и так далее).

"Поддержание устойчивости и восстановление кредитной активности в долгосрочной перспективе должны обеспечиваться за счет собственных возможностей банков и поддержки акционеров. Таким образом, если после сворачивания послаблений у банка сохраняются риски нарушения регуляторных требований, от банка целесообразно потребовать актуализации плана по восстановлению финансовой устойчивости и его выполнения в течение намеченного срока. Антикризисные регуляторные меры могут дополняться и усиливаться поддержанием финансовой стабильности со стороны ДКП. Независимые в стандартных условиях ДКП и финансовое регулирование в кризис могут быть взаимонаправлены на поддержание финансовой стабильности", - отмечает ЦБ.