Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО "КЛС-трейд" на уровне ruВВ-, прогноз по рейтингу - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства.

Агентство негативно оценивает долговую нагрузку компании по итогу двух последних отчетных периодов. По расчетам агентства, по состоянию на 31 марта 2023 года (отчетная дата) суммарный объем долговых обязательств увеличился на 20% по сравнению с 31 марта 2022 года, что было обусловлено потребностью компании в дополнительном финансировании для развития и масштабирования бизнеса. Несмотря на рост объема долгового портфеля, показатели долговой нагрузки продемонстрировали некоторое улучшение. Показатель "долг на отчетную дату к EBITDA" за период с 31 марта 2022 года по 31 марта 2023 года (отчетный период), по расчетам агентства, снизился до 4.0х (4.5х за аналогичный период предыдущего года).

Как отмечает агентство, давление на рейтинг оказывает низкий коэффициент покрытия процентных расходов показателем EBITDA, который по итогам отчетного периода составил 1.7х (1.6х годом ранее) при бенчмарке в 1.9х для минимальной оценки. По мнению "Эксперт РА", одной из причин низкого показателя покрытия процентов была высокая волатильность ключевой ставки в 2022 году. Тем не менее, агентство ожидает восстановления показателей долговой нагрузки в среднесрочной перспективе по мере стабилизации макроэкономических факторов, что оказывает поддержку рейтингу.

Агентство отмечает, что результаты компании за I полугодие 2023 года дают основания для улучшения кредитных метрик в прогнозных периодах: выручка компании выросла на 65,4% относительно аналогичного периода предыдущего года, прибыль от продаж возросла почти в три раза.

Агентство умеренно позитивно оценивает прогнозную ликвидность компании. Операционный денежный поток на горизонте 12 месяцев от отчетной даты с учетом остатков денежных средств на счетах, а также невыбранных кредитных линий полностью покрывает все направления ликвидности.

В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 411,5 млн рублей.

ООО "КЛС-трейд" занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования и является эксклюзивным дистрибутором торговой марки "Интерскол". Данный торговый знак был выкуплен компанией в рассрочку у конкурсного управляющего "Сбербанк капитал", после признания АО "Интерскол" банкротом в 2019 году.