ООО "Газпром капитал" установило размер спреда к ставке RUONIA двух выпусков 5-летних облигаций серий БО-002Р-07 и БО-002Р-08 общим объемом 60 млрд рублей на уровне 1,3% (или 130 б.п.), говорится в сообщениях компании.

Купоны по выпускам будут квартальными с привязкой к RUONIA.

Сбор заявок на выпуски прошел 24 августа за час без премаркетинга. Объем выпуска серии БО-002Р-07 составит 40 млрд рублей, серии БО-002Р-08 - 20 млрд рублей. Организатором выступает Газпромбанк (MOEX: GZPR). Техразмещение запланировано на 29 августа.

Сбор заявок на шесть аналогичных флоатеров "Газпром" (MOEX: GAZP) провел 16 и 21 августа - также без премаркетинга. Срок обращения займов составляет 5 лет, объем каждого из выпусков - 40 млрд рублей. Размер спреда к ставке RUONIA по всем выпускам установлен на уровне 1,3%. Организатором выступил Газпромбанк. Первые шесть выпусков полностью размещены.

Как отмечается в обзоре "Ренессанс капитала", общий объем размещений флоатеров "Газпрома" (8 выпусков на 300 млрд рублей - ИФ) весьма велик, до августа 2023 года в обращении находился всего один флоатер эмитента на 40 млрд рублей, размещенный в апреле 2023 года. "Для сравнения: первичные размещения Минфина в августе проходят ожидаемо очень слабо - за четыре аукциона (один отменён после резкого повышения ставки ЦБ) на единственном аукционе, на котором предлагались флоатеры, были размещены бумаги на 94 млрд рублей", - рассуждают аналитики компании.

По их мнению, учитывая, что первые три транша флоатеров "Газпрома", вышедших на торги во вторник, практически не торгуются на вторичном рынке, можно предполагать, что все выпуски произведены по "обратным запросам" от коммерческих банков. "Видимое превалирование продавцов в биржевых стаканах ликвидных ОФЗ-ПК подразумевает, что банки-держатели частично перекладываются из ОФЗ в выпуски "Газпрома", чьи купоны предлагают (в отличие от ОФЗ) премию к RUONIA", - добавляют эксперты.

Московская биржа в конце июня зарегистрировала 8 выпусков облигаций ООО "Газпром капитал" серий БО-002Р-01 - БО-002Р-08 и включила их в третий уровень котировального списка. Данные выпуски размещаются в рамках программы облигаций компании серии 002Р объемом 500 млрд рублей, зарегистрированной биржей в начале июня. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 50 лет. По выпускам предусмотрено обеспечение.

В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых бондов "Газпрома" на общую сумму 70 млрд рублей, 19 выпусков биржевых облигаций "Газпром капитала" общим объемом 480 млрд рублей, три выпуска бессрочных классических бондов на 240 млрд рублей и выпуск классических облигаций с привязкой к RUONIA на 40 млрд рублей, а также выпуски в других валютах.