Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 2-летних облигаций МКПАО "ОК "Русал" серии БО-001Р-04 объемом 370 млн дирхамов кредитный рейтинг А+(RU), сообщается в пресс-релизе агентства.

Эмиссия является старшим необеспеченным долгом компании. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по старшему необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу эмитента.

В свою очередь, кредитный рейтинг холдинга, по мнению агентства, обусловлен сильной рыночной позицией как глобального производителя алюминия и сильной оценкой бизнес-профиля, которая в свою очередь определяется низкой себестоимостью производства алюминия и обеспеченностью ресурсной базой. При этом оценка продуктовой диверсификации находится на уровне ниже среднего, так как "Русал" специализируется исключительно на производстве алюминия и сплавов на его основе.

Сдерживающим фактором для кредитного рейтинга холдинга является высокий показатель долговой нагрузки, считает АКРА.

Сбор заявок на выпуск прошел 6 сентября. При открытии книги заявок ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 6% годовых. Ставка 1-го купона установлена на уровне 5,95% годовых, купоны полугодовые. По итогам маркетинга компания увеличила объем размещения с не менее 350 млн до 370 млн дирхамов.

Расчеты на первичном размещении, а также при выплате купонов и погашении выпуска будут производиться в рублях по курсу Банка России на дату расчетов.

Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк. Техразмещение займа запланировано на 8 сентября.

По выпуску будет предоставлено обеспечение в форме внешних публичных безотзывных оферт от операционных компаний группы - АО "Русал Красноярск" и АО "Русал Саяногорск".

Размещение "Русала" в дирхамах станет не только дебютным для компании, но и первым размещением в данной валюте на российском внутреннем рынке. В августе 2022 года "Русал" также стал первым эмитентом, вышедшим на долговой рынок с бондами, номинированными в юанях.

В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых бондов МКПАО "Русал" на 14 млрд юаней, 4 выпуска коммерческих облигаций компании на 8,9 млрд юаней, а также 2 выпуска биржевых облигаций "Русал Братска" на 25 млрд рублей.