Инициатива Минфина РФ по расширению набора ставок НДФЛ и сфер их применения может угнетающе сказаться на динамике заключения договоров страхования жизни, особенно на долгий срок, полагают представители страховых компаний, опрошенные "Интерфаксом". Вместе с тем некоторые страховщики не разделяют таких опасений.

Как заявил агентству эксперт на рынке страхования жизни, проектируемые налоговые изменения, которые предполагают включение доходов по договорам страхования и другие пассивные доходы в основную базу НДФЛ физлиц, расширение шкалы ставок НДФЛ с 3 до 5 уровней, "снижают стремление частных инвесторов (не только клиентов страховщиков жизни) к инвестированию в финансовые инструменты на долгий срок".

К ставкам 13% и 15% добавятся еще ставки 18%, 20% и 22%, налог будет учитывать совокупный дохода гражданина, предполагает законопроект, разработанный ведомством.

"Люди поостерегутся входить в долгосрочные договоры страхования жизни, опасаясь частых изменений в налоговой стратегии, в том числе в период течения договора. При этом они точно понимают, что выйти из классического договора страхования жизни без финансовых потерь им не удастся, это не банковский вклад. Складывается ситуация, при которой клиенты еще не смогли воспользоваться недавно открывшимися для них налоговыми льготами по договорам страхования - они распространяются на договоры от 5 лет и долее - как снова поменяются правила игры, о которых их не предупреждали. Особенно это остро почувствуют те, кто уже в такие программы зашел. Как минимум по ранее заключенным программам необходимо вводить отдельный режим", - считает собеседник агентства.

Такую точку зрения разделяет и директор по сберегательным продуктам компании "Росгосстрах жизнь" Борис Борзунов. "Если, согласно законопроекту Минфина, у нас ставка НДФЛ перестает быть максимум 15% и становится для всех инвестиций до 22%, то возникает вопрос для рынка всех инвестиций в целом, не только для страхования", - заявил он агентству.

"Пока неясно, сохранится ли возможность поддержания клиентского спроса, как это работало до сих пор, насколько темпы роста сборов удастся сохранять? Наверное, все привыкнут к этому рано или поздно, но в моменте определенный риск этот фактор несет", - сказал он.

"Одним из ключевых условий успеха в наращивании долгосрочных ресурсов, в заключении долгосрочных договоров является предсказуемость налогового режима и правильное стимулирование", - считает вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев.

"Частые изменения системы налогообложения, отсутствие принципа сохранения старого налогообложения по "старым" договорам создают неопределённость в будущем для физического лица и существенно затрудняют предложение клиентам долгосрочных продуктов. В целом сегодняшняя структура рынка финансовых инструментов для физических лиц показывает, что горизонт сбережений клиентов остаётся преимущественно коротким. Страховщики жизни приложили немало усилий для продвижения программ с более долгими сроками. По данным ЦБ, по состоянию на конец июня 2026 года действующих договоров, заключённых на срок более 3 лет - 1,7 млн, а на срок более 10 лет - 384 тыс. Именно этот сегмент наиболее чувствителен к стабильности налоговых условий, поскольку клиент принимает на себя обязательство вносить взносы на протяжении многих лет", - развил тему Яковлев.

"Ужесточение налогообложения может негативно отразиться на привлекательности договоров страхования жизни для клиентов и, как следствие, на объёмах долгосрочных ресурсов, направляемых страховщиками в экономику. Особенно негативно клиентами воспринимается изменение налогового режима по ранее заключённым договорам", - отметил вице-президент ВСС.

Нейтральная оценка

В то же время в группе "Ренессанс страхование" полагают, что ожидающиеся налоговые изменения не должны оказать негативного эффекта на сегмент страхования жизни компании.

"Если мы говорим про долгосрочные программы страхования жизни, то эффект от изменений, скорее, даже положительный. В силу того, что с 1 сентября 2026 года по программам страхования жизни применяется новая налоговая льгота за долгосрочное владение, ее эффект усиливается по сравнению с решениями, не имеющими такой льготы. Если ранее по доходу с депозитов ставка ограничивалась 15%, то сейчас она будет расти вплоть до 22%, если совокупные доходы человека превышают 50 млн рублей. При этом по договорам страхования жизни, при соблюдении установленных условий, не облагается НДФЛ страховая выплата в размере внесённых взносов, а также полученный сверх нее доход - в пределах 30 млн рублей по каждому договору добровольного страхования жизни совокупно за налоговый период по всем таким договорам. Это является стимулом к долгосрочным накопительным программам и долгосрочным инвестициям в отечественную экономику", - пояснили агентству в компании.

Несмотря на возможное торможение, вызванное в поведении клиентов разворачивающейся налоговой дискуссией, "в этом году российские страховщики жизни покажут рост сборов к уровню прошлого года, он составит около 10%", привел прогноз Борзунов.

По данным опроса страховщиков, проведённого рейтинговым агентством "Эксперт РА", прирост рынка страхования жизни по итогам 2026 года составит 10-15%. Основной вклад в рост объёма страховых сборов последние несколько лет вносит страхование жизни (1,1 трлн рублей за первое полугодие 2026 года) и особенно накопительное страхование жизни (864 млрд рублей за этот период).

Минфин РФ внес в правительство бюджетный пакет на 2027 год и плановый период 2028 и 2029 годов, а также законопроект о внесении отдельных изменений в Налоговый кодекс РФ для повышения устойчивости бюджетной системы. Ведомство предложило внести в Налоговый кодекс РФ ряд изменений, направленных на повышение устойчивости бюджетной системы.