По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0.03% и достиг значения 1463.6 пунктов. Индекс РТС вырос на 1.01% и достиг отметки 1321.26 пунктов. Рубль укрепился по отношению как к доллару, так и к евро. Курс EUR/RUB снизился на 1,2% и достиг 47,374 руб. USD/RUB также снизился на 0,62% и достиг 34.913 руб.

Выход сильной макроэкономической статистики и превосходящие ожидания квартальные результаты компаний поддержали американские рынки акций. Dow Jones прибавил 0.7%, а NASDAQ 1.77%. Аналогичные факторы помогли частично отыграть потери и европейским фондовым рынкам. Немецкий DAX вырос на 0.39%, индекс EURO STOXX 50 прибавил 0.53%.

Сегодняшний день, пятница, 31 января, будет весьма насыщенным в плане выхода важной макроэкономической статистики. В еврозоне ожидается статистика по декабрьскому уровню безработицы. Ожидается, что она останется на уровне 12.1%. Также поступит и январская статистика по инфляции. Согласно консенсус прогнозу, индекс потребительских цен в Еврозоне незначительно вырос до 0.9% по сравнению с 0.8% в декабре прошлого года. В США выйдет январский Chicago PMI, значение которого, как предполагает прогноз, незначительно снизилось до 59 пунктов, по сравнению с 59.1 пунктов месяцем ранее. Также, из США поступят данные о личных доходах и расходах американцев в декабре прошлого года. Изменения этих показателей не ожидается.

В целом, макроэкономическая статистика из США не даст инвесторам сомневаться в том, что сворачивание программы количественного смягчения продолжится. Рынки ожидают, что Фед Резерв продолжит сокращать программу скупки облигаций на $10 млрд после каждого заседания вплоть до ее полного сворачивая до конца текущего года. Напомню, что недавно стало известно, что ежемесячные вливания ликвидности в рамках реализации программы QE сократятся до $65 млрд. В этих условиях давление на развивающиеся рынки продолжится.

Из корпоративных новостей сегодня, 31 января, стоит отметить публикацию производственных результатов Норникеля за 2013 год. В настоящее время, акции компании находятся под влиянием других факторов. На фоне введения запрета на экспорт руды из Индонезии на мировых товарных рынках наблюдался существенный рост цен на цветные металлы. Это благоприятно отразилось на котировках акций компании ГМК Норникель, которые в среднесрочной перспективе будут выглядеть лучше рынка. Дополнительную поддержку акциям ГМК в 1-м квартале будет оказывать приближение дивидендного сезона и ожидание дивидендов за 2-е полугодие 2013 года, которые, позволяют рассчитывать на дивидендную доходность в размере 4,1% к текущей цене.

Из других новостей стоит отметить появившиеся новости о том, что акционеры литовской Lietuvos dujos, среди которых и E.On, потребуют от Газпрома дополнительных скидок на газ. По мнению Литвы, Газпром, который также является одним из основных акционеров Lietuvos dujos, не действует в интересах всех акционеров компании. Претензий к Газпрому у европейских потребителей накопилось много, среди которых и тот факт, что газ поставляется в разные европейские страны по существенно разнящимся ценам. В условиях, когда скидки на сырье уже были предоставлены многим потребителям, думаю, вероятно, предоставление дополнительных скидок и Литве, тем более, что подобные дела в очередной раз напоминают европейцам об агрессивной ценовой политике Газпрома.

Утром пятницы, 31 января, фьючерс на S&P незначительно растет в цене. Настроение рынка от Инвесткафе – нейтральное, 4.3 балла. Цена нефти Brent незначительно снижается теряя 0,09% и по-прежнему оставаясь ниже значения $108 за баррель.

Многие азиатские индексы снижаются. Исключением стал фондовый рынок Японии. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.15%, в то время как TOPIX растет на 0.53%. Японский рынок поддерживает рост акций хорошо отчитывающихся компаний и ослабление иены. Еще до начала торгов на Московской бирже были обнародованы декабрьские данные по уровню безработицы в Японии. Она снизилась больше чем ожидалось, до 3.7%. Также Токио представило декабрьский CPI, который также оказался выше предыдущего значения и ожиданий. Немного разочаровали декабрьские данные по динамике промышленного производства. Рост показателя составил 1,1%, что однако существенно лучше предыдущего значения.

На мой взгляд, учитывая все вышесказанное, стоит ожидать дальнейшего снижения отечественных фондовых рынков в рамках бегства в качество и общего пересмотра рисков инвесторами по всему миру.