"Ястребиный" FOMC

Рынок был готов увидеть значительные изменения в сторону смягчения в последнем заявлении Федерального комитета по открытым рынкам, однако его ожидания не оправдались, что вызвало резкий рост доллара США.

Во-первых, как  практически повсеместно ожидалось, FOMC полностью отменил последние покупки активов в размере 15 млрд. долларов в месяц, завершив, таким образом, QE3.

Во-вторых, прозвучало ярко выраженное упоминание низкой инфляции, однако оно носило отчетливый "ястребиный" характер по сравнению с недавней одержимостью рынка дефляционными рисками, о том, что FOMC отметил свою веру в то, что вскоре инфляция приблизится к целевому значению Федрезерва в 2%, придя на смену краткосрочным рискам спада, связанным с энергоносителями и прочими расходами, и что долгосрочные инфляционные ожидания "остались без изменения".

И неудивительно, учитывая, что число еженедельных заявок на пособие по безработице находится на минимальном уровне в расчете на душу населения за всю историю сбора этой серии данных, что заявление содержало ощутимое повышение оценки рынка труда.

И, несмотря на то, что в заявлении сохранилось описание "значительного периода времени", в течение которого ставки будут оставаться в области нуля до момента повышения, было вставлено новое короткое заявление, указывающее на то, что FOMC может перенести дату своего первого повышения ставки на более раннее по сравнению с ожиданиями время (в настоящий момент период в сентябре-октябре 2015 года), если улучшение данных будет опережать ожидания, и может отложить дату первого повышения, если восстановление экономики будет происходить в медленном темпе.

Быки снова в городе. Фото: Спенсер Платт\ Thinkstock.com

RBNZ склоняется к смягчению

Резервный банк Новой Зеландии также выступил с заявлением, из которого были удалены все упоминания дальнейшего повышения ставки. В нем отмечалось быстрое снижение инфляции на рынке жилья, которое приписали макроблагоразумным усилиям, а также крайне четкие высказывания в отношении валютного курса, который банк описал как "неоправданный и нежизнеспособный". Пара NZDUSD совершила стремительное падение, а пара AUDNZD попыталась пробить ключевое сопротивление в области 1,1300.

Что нас ждет

Последнее заявление FOMC снова ставит у руля быков по доллару США, и следующий раунд ключевой американской статистики, которая выходит на следующей неделе, необходим в качестве ключевого аргумента в пользу достижения новых циклических максимумов в индексе доллара – включая падение пары евро/доллар ниже 1,2500 и рост пары доллар/иена выше 110,00, спад пары AUDUSD ниже 0,8650 и падение пары NZDUSD ниже 0,7700.

Если мы немедленно не увидим данные от незначительно более сильных до откровенно сильных, то существует вероятность очередного возвращения в диапазоны, однако мы уже не одну неделю провели в спячке, поэтому сложно предполагать этот сценарий.

Одним из барометров этого является траектория фьючерсов на ставку по федеральным фондам, где контракт с погашением в сентябре 2015 года вчера потерял пять пунктов. Потребуется продолжение данной тенденции, чтобы получить более убедительный сигнал того, что это движение доллара США способно пробить указанные выше уровни.

График:  USDJPY

Пара доллар/иена выглядит готовой совершить тестирование циклических максимумов в области 110,00 и выше, если следующий цикл американской статистики окажет поддержку доллару. Локальная поддержка проходит в недавней области 108,35.

Источник: Saxo Bank

Самым интересным вчерашним событием, вероятно, стала способность интереса к риску сохранять стабильность, несмотря на более склонный к ужесточению тон Федрезерва, а американские акции смогли удержаться на высоких уровнях в пределах диапазона. Учитывая тот факт, что мы недавно были свидетелями агрессивного роста в течение последней пары недель, это было впечатляющим представлением и особенно поддерживает восходящий прогноз по паре доллар/иена, пока не доказано обратное.

Сегодня не пропустите выход отчета CPI в Германии, который может подтолкнуть евро в любом из направлений в течение дня. Пара евро/доллар развила ощутимый нисходящий импульс и сегодня способна протестировать всю траекторию по направлению 1,2500, если мы не увидим крайне слабые данные сегодня.

График:  EURUSD

Следующие поддержки пары евро/доллар выражены медленно растущей "линией тенденции", которая в настоящий момент проходит в области 1,2200, однако я не считаю ее особенно прочной, а затем крайне важной областью 1,2000, ниже которой паре евро/доллар удалось завершить день лишь один раз после 2006 года (в 2010).

Отметка 1,2000 – это массивный уровень, который открывает невероятный нисходящий потенциал в случае его пробития в ближайшие месяцы, однако давайте жить сегодняшним днем.

Источник: Saxo Bank

Информация о Saxo Bank

Saxo Bank – один из самых надежных брокеров в мире, имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках валютными парами на FOREX, контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, фьючерсами, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того,  Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.

Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.

Курс рубля, мировые курсы валют на сегодня, ставка рефинансирования ЦБ РФ - в специальном разделе Bankir.Ru «Курс валют»

Источник: Saxo Bank A/S

Новости и информация о банках:
  Информация по банку "Saxo Bank", рег. № 1149
  Информация по банку "Saxo Bank", рег. № 892