Венесуэла. Банковский кризис и экспансия иностранного капитала.

К 1996 г. в Венесуэле сложились условия для широкомасштабной экспансии зарубежных финансовых институтов. С правовой точки зрения эти условия обеспечивались, прежде всего, новым законом, снявшим ранее действовавшие здесь многочисленные ограничения и препятствия. Важным фактором экспансии стала и возросшая потребность страны в привлечении дополнительных инвестиций в декапитализированную в результате кризиса банковскую систему.

Укреплению позиций иностранных банков способствовали и факторы более общего характера. Они связаны с открытием в 1996 г. для зарубежного капитала нефтяной промышленности, а также с ростом масштабов приватизации. Был отменен валютный контроль. Заметную роль сыграли и меры по упорядочению банковского надзора, выразившиеся, в том числе, и во введении новой схемы счетов, соответствующей международным стандартам. Все это привлекло внимание транснациональных банков, которые получили возможность диверсифицировать операционные риски и минимизировать возможные потери от деятельности на нарождающихся рынках.

Зарубежные и венесуэльские аналитики выделяют следующие причины роста интереса иностранных банков к инвестициям в Венесуэле в рассматриваемый период:

• обслуживание возросшего оборота транснациональных компаний, действующих в стране;
• снижение уровня ограничений для деятельности на внутреннем рынке банковских услуг;
• подключение к операциям по финансированию нефтяного бизнеса;
• развитие двусторонней и региональной торговли и расширение, соответственно, операций по ее финансированию;
• возможность участия в приватизации ранее национализированных коммерческих банков.

Согласно оценкам инвестиционной компании Solomon Brothers (США), за 1996— 1997 гг. в Венесуэлу поступила наибольшая по сравнению с другими странами региона сумма капиталовложений в финансовый сектор экономики, В итоге доля нерезидентов в общем объеме активов банковской системы страны увеличилась с 2,2% в 1994 г. до 42,9% в 1998 г., в том числе: в группе коммерческих банков — с 2,2 до 26,8% , универсальных — с нуля до 52,0%.

В период с декабря 1996-го по декабрь 1997 г. иностранные банки приняли активное участие в реприватизации национализированных банков. В частности, в декабре 1996 г. испанский Banco Santander Central Hispano (BSCH) стал обладателем 94,5% акций Banco de Venezuela, третьего в стране по размеру активов, a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) — 40% акций Banco Provincial, являвшегося крупнейшим венесуэльским частным финансовым институтом. Одновременно возросли капиталовложения со стороны кредитных организаций других латиноамериканских государств, за которыми прямо или косвенно стояли международные финансовые группы. Так, чилийская инвестиционная группа CorpGroup выкупила 93,5% капитала Banco Consolidado. При этом через CorpGroup примерно 10% акций перешли в собственность канадского La Banque Nationale. Перуанский Credicorp и колумбийские инвесторы, за которыми также стояли интересы ТНБ, приобрели, соответственно, Banco Tequendama и Banco Republica.

Инвестиционный бум поддерживался и развернувшимся в стране процессом "универсализации" кредитной системы. В период с ноября 1996 г. по декабрь 1997 г. было образовано 10 универсальных банков. Первоначально они возникали, главным образом, в результате слияния специализированных институтов, принадлежащих одной финансовой группе. В результате этого происходила консолидация банковской системы: укрупнение финансовых институтов в форме слияний и поглощений. В целом количество финансовых учреждений сократилось с 124 в декабре 1996 г. до 106 в декабре 1997 г., при этом численность коммерческих банков уменьшилась с 37 до 30, а универсальных, напротив, возросла с 2 до 10, в том числе за счет появления четырех иностранных.

Возросшее присутствие ТНБ обострило конкуренцию на внутреннем рынке и способствовало в условиях Венесуэлы укреплению банковской системы, повышению уровня ее капитализации и снижению системных рисков. Об улучшении ситуации в стране свидетельствует ряд показателей. Так, доля просроченных и безнадежных займов в кредитном портфеле коммерческих банков снизилась с 12% в 1995 г. до 4% в 1997 г.; отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска, возросло за эти два года с 13 до, примерно, 16%. Кредиты частному сектору в 1997 г. возросли на 66% в реальном выражении. Если в 1996 г. ни один из банков страны не входил в группу 50 крупнейших финансовых институтов в Латинской Америке, то в 1998 г. в их число (национальные и с участием иностранного капитала, исключая чисто иностранные банки) вошли Banco Mercantil (27-е место) и Banco Industrial de Venezuela (49-е место).

Вместе с тем продолжали оставаться высокими по международным меркам банковские издержки, что было связано, в частности, с чрезмерно большим для Венесуэлы количеством банков, раздутыми штатами, высоким уровнем отчислений в FOGADE (2% от суммы депозитов).

В. Семенов