Диверсификация деятельности банков Японии.

Сегодня японские банки находятся на новом этапе развития. Как констатирует Банк Японии, большинство кредитных учреждений уже пережили кризис «плохих долгов».

Процесс списания «плохих долгов» был длительным и трудным. Почти 10 лет стоимость обслуживания кредитов превышала доходность банков. Однако уже в 2003 г. японские банки свели расходы с доходами и в следующем году наконец стали прибыльными. Правда, доля «плохих» долгов в общем объеме выданных кредитов еще составляет примерно 3%. У крупных кредитных учреждений дело обстоит несколько лучше, чем у региональных банков, что связано в основном с неравномерным выходом из кризиса отдельных регионов страны.

Кроме того, крупные банки оказались лучше ориентированными в процессах, происходящих в японской экономике, более верными в оценке перспектив национального хозяйства, более сведущими в процессах модернизации, инноваций и глобализации. А приоритетом деятельности региональных кредитных институтов по-прежнему оставалось сохранение сложившихся отношений с традиционными клиентами, продиктованных ограниченным географическим ареалом.

Японские банки всегда старались поддерживать долгосрочные связи со своими клиентами, в том числе через взаимное владение акциями. Но в новых условиях кредитные учреждения стали весьма активно избавляться от этого типа ценных бумаг, когда стоимость банковских акций понизилась. Одновременно для пополнения капитала в обращение были выпущены привилегированные банковские акции. Это привело к росту количества бумаг, находящихся на руках институциональных инвесторов. А те, в свою очередь, стали оказывать давление на кредитные учреждения, требуя скорейшего решения проблемы «плохих» долгов. И наконец, чтобы существенно снизить процентные риски, банки принялись наращивать инвестиции в облигации правительства и муниципальных органов власти. Все это стабилизировало бизнес, и с первой половины 2003 г. акции банков на биржах пошли вверх.

Повысилась прибыльность банков. Предпринятое снижение расходов по обслуживанию кредитов - через активное снижение доли «плохих» долгов и рационализацию оперативной деятельности - привело к росту прибыли на кредиты. Одновременно банки принимали меры по расширению источников непроцентных доходов. Данный вид доходов приобрел особую важность в 1990-е гг., когда японские предприятия принялись активно сокращать инвестиции в оборудование и нацелили большие потоки наличности на решение главной для них на тот момент проблемы — накопленных долгов. Интерес к обычным кредитам снизился, но банки расширили иные виды своей деятельности. В частности, они обратили интерес к операциям с ценными бумагами.

Сначала банки действовали в союзе с брокерскими фирмами, а два года назад получили законодательную возможность проводить операции с ценными бумагами самостоятельно — нередко на свой страх и риск. Банковские учреждения стали продавать домохозяйствам инвестиционные пакеты, пенсионные полисы, активно выдают ипотечные кредиты, практикуют различные формы потребительского кредитования. Они начали уделять больше внимания работе с малыми предприятиями. В частности, кредитные учреждения стали вводить оценку кредитоспособности небольших компаний «по очкам», практиковать формирование кредитных пулов, расширять продажу различных деривативов и других финансовых инструментов.

А. Баландин