Положительные и отрицательные последствия прихода иностранных банков для принимающей страны: общие соображения.

Среди авторов, отстаивающих тезис о полезности для страны допуска зарубежных банков на свой финансовый рынок, можно назвать С. Клаессенса и ряд других экономистов, работающих во Всемирном банке. В одной из их работ на основе анализа данных по 80 странам в период с 1995 по 1998 г. показывается, что вход иностранных банков на рынок ассоциируется с сокращением прибыльности, непроцентного дохода и накладных расходов местных банков. Этот результат интерпретируется авторами как свидетельство усиления конкуренции в банковской отрасли и вызываемой ею большей эффективности. В следующей работе, где использованы данные о банковских системах 58 стран с низкими уровнем подушевого дохода, обосновывается тот же вывод: издержки финансового посредничества вследствие входа иностранных банков сокращаются, банковские системы становятся более эффективными и устойчивыми.

В докладе Клаессенса и его коллег, посвященном иностранным банкам в государствах Азиатско-Тихоокеанского региона, утверждается, что рост присутствия иностранцев в банковском секторе страны ведет к росту его прибыльности при меньшей марже. Это может означать, что местные банки, попав в условия сжатия своей процентной маржи под давлением конкуренции вошедших на рынок иностранных игроков, вынуждены развивать механизмы получения непроцентных доходов (таких, например, как различные комиссии), а также сокращать издержки.

Цитируемые работы позволяют заметить высокую степень приверженности Клаессенса идее о благотворности для принимающей страны доступа зарубежных банков на ее рынок: он позитивно интерпретирует как снижение, так и рост прибыльности банковского сектора в результате прихода иностранцев.

А. Барахас и его коллеги, проводившие исследование на материале Колумбии, приходят к более осторожным выводам. Соглашаясь с тем, что появление иностранных банков ведет к росту конкуренции и снижению маржи, они отмечают также ухудшение качества кредитных портфелей у местных банков. По их мнению, это происходит в силу того, что иностранные банки, имея доступ к более дешевому фондированию, привлекают лучших заемщиков и вынуждают местные банки пытаться зарабатывать на кредитовании заемщиков худшего качества. Понятно, что такая ситуация может вызвать ослабление местных банков.

В качестве контраргумента по поводу связанных с иностранной экспансией ослабления и вытеснения с рынка местных банков приводится тезис о том, что в действительности вытесняются изначально более слабые банки, тогда как более сильные, напротив, сохраняют свое место и даже укрепляются. Попытка статистически подтвердить это предположение применительно к странам Центральной и Восточной Европы была предпринята К. Грином и его коллегами. Их выводы, однако, основаны на данных 2002 г. и более раннего периода; с тех пор доля зарубежных банков в странах ЦВЕ окончательно стала доминирующей, и под иностранный контроль перешли как слабые, так и сильные местные банки.

Исследования ситуаций в отдельных государствах выявили заметные региональные различия в том, как приход иностранных банков влияют на эффективность национальных банковских систем. Если в странах Азии и ЦВЕ подавляющее большинство авторов обнаруживают благотворное влияние зарубежных банков, то применительно к Латинской Америке результаты исследований часто свидетельствуют об обратном. Так, в докладе Экономической комиссии ООН по Латинской Америке и Карибскому бассейну отмечается, что иностранные банки не оправдали связывавшихся с ними надежд. В частности, вместо привнесения новой технологии управления рисками они просто следовали консервативному подходу, ограничивая объемы кредитования. Расчет на то, что материнский банк во всех обстоятельствах будет поддерживать свою латиноамериканскую «дочку», также не оправдался: когда после очередного кризиса в Аргентине аргентинские «дочки» канадского Scotiabank, итальянского Intesa-BCI и французского Credit Agricole оказались в сложном положении, материнские банки отказались их рекапитализировать и предпочли уйти с рынка.

И. Розинский