Иностранный банковский капитал в странах с переходной экономикой.

Что касается влияния иностранного капитала - его воздействия на уровень доверия населения к банкам как типу финансового посредничества, то индикатором здесь может выступать удельный вес вкладов до востребования и срочных вкладов в общем объеме депозитов коммерческих банков. Если предположить, что неуверенность в долгосрочных перспективах конкретного банка или всей банковской системы заставляет вкладчиков поддерживать повышенную ликвидность своих сбережений даже ценой некоторой потери в доходности, то рост доли срочных вкладов за счет снижения вкладов до востребования должен был бы косвенно свидетельствовать о росте доверия к коммерческим банкам.

Как известно, иностранные банки, пусть даже их дочерние организации, воспринимаются рядовым вкладчиком как более надежные. Следовательно, рост доли данной группы кредитных организаций на внутреннем рынке банковских услуг может оказывать влияние на временную структуру пассивов в целом по банковскому сектору. Значимость этого аспекта объясняется тем, что в случае преобладания депозитов до востребования в пассивах коммерческих банков последние могут сталкиваться с серьезными проблемами в отношении имеющихся в их распоряжении финансовых ресурсов, а точнее, испытывать проблемы с ликвидностью при трансформации краткосрочных пассивов в средне- и долгосрочные активы.

Проведенный регрессионный анализ подтвердил (в среднем по анализируемой группе стран) наличие отрицательной зависимости между долей депозитов до востребования в общей структуре привлеченных коммерческими банками частных вкладов и масштабами иностранного присутствия.

Значимым является эффект, который приход иностранных игроков в банковские системы стран с переходной экономикой оказывает на состояние денежного обращения, а именно — зависимость между масштабами иностранного присутствия и показателем «качества» денежной массы. Повышенная доля наличных денег и депозитов до востребования в структуре денежной массы может свидетельствовать о неустойчивости денежного обращения и слабости финансовых посредников в стране6. И наоборот, когда значительную часть денежной массы составляют срочные вклады, то у банков появляются дополнительные ресурсы для инвестирования. Значит, чем лучше функционируют банки и чем большим доверием они пользуются, тем большую долю денежной массы должны составлять срочные банковские депозиты и тем меньшую — наличные деньги в обращении и вклады до востребования.

Анализ регрессионной зависимости доли наличных денег и средств на счетах до востребования в общей структуре денежного предложения от масштабов присутствия иностранных банков позволил сделать следующий вывод: присутствие иностранных банков положительно влияет на состояние денежного обращения в принимающей стране.

Существует точка зрения, что иностранные банки, приходящие в банковский сектор менее развитых стран, навязывают национальным кредитным организациям свои условия конкуренции, снижая процентные ставки по кредитам и бесплатно предоставляя сопутствующие услуги. У них есть возможность получать более дешевые и длинные финансовые ресурсы на мировом рынке капитала или со стороны материнских компаний, а следовательно, и возможность вытеснять национальных игроков с определенных сегментов рынка. Эти действия со стороны иностранных банков могут привести к ужесточению конкуренции и созданию условий ценовой борьбы, в которых многие национальные банки окажутся неспособны функционировать.

Однако последствия притока иностранного капитала в банковский сектор не столь однозначны в силу влияния многих факторов. Приходящие в национальную экономику иностранные банки, даже имея возможность привлечения более дешевых ресурсов, могут в течение длительного времени пользоваться квазимонопольным положением в ряде сегментов рынка банковских услуг, искусственно препятствуя снижению ставок по кредитам даже в условиях растущей конкуренции.

Е. Глушкова