Рост доходов: 12 перспективных сфер деятельности.

Даже если бурный рост фондов приостановится, фонды останутся отличным средством компенсации риска, сегментирования, эффективной в плане затрат стандартизации, преодоления проблем комплексности, а также более выгодного использования обслуживающей сети.

Выбирать из тысяч инструментов стало слишком сложно, уследить за ними трудно даже специалисту. Так, теоретически инвестор может выбирать примерно из 40 тыс. рисковых ценных бумаг международного рынка, котирующихся более чем на 150 биржах. К тому же розничные операции со специфическими иностранными бумагами обходятся слишком дорого и, безусловно, не рекомендуются для управления риском частных вкладчиков. Даже крупные институциональные инвесторы проводят диверсификацию при помощи специализированных фондов.

Типичный представитель филиала все меньше занимается сберегательными вкладами и платежным оборотом. В перспективе — профессиональная продажа ходовых базовых услуг и инвестиционных инструментов. Для этого не нужны никакие эзотерические знания новейших теорий финансового рынка. Последними занимаются специалисты по услугам, собственные или привлеченные менеджеры, как будет рассказано в пункте 5.

«Новые» действия индивидуальных и частных инвесторов — типичный пример того, как банк с низкой конкурентоспособностью продуктов, но с хорошо налаженным сбытом может использовать свою модифицированную сеть филиалов для повышения дохода. Фонды также являются идеальным инструментом современного банковского дела с использованием средств телекоммуникации.

Универсальные финансовые услуги: использование базы данных о клиентах и каналов сбыта

«Универсальные финансовые услуги» стали весьма широким и всеобъемлющим понятием. Так же как и в случае с понятием «корпоративные финансы», здесь возможны самые разнообразные формулировки в зависимости от перспективы. Я считаю, что комбинация розничного банковского бизнеса, инвестиционного менеджмента, включая фонды и страхование, является предпосылкой финансового консультирования в соответствии с жизненными фазами и универсальных финансовых услуг. Это возможность, которую частично с большим успехом использовали различные европейские банки или вскоре будут использовать.

Банкира завораживает то завидное обстоятельство, что клиент страховой компании с самого момента вступления договора в силу регулярно платит страховые взносы, тогда как банк вначале выдает кредиты, чтобы затем беспокоиться о своих процентах и возврате ссуды.

Уже сегодня во Франции банки занимают 50% рынка сделок по страхованию жизни. В большинстве европейских стран доля банков на рынке сделок по страхованию жизни может за несколько лет вырасти до 30—40%; в Швейцарии она пока что очень мала.

20 крупнейших банков Европы в той или иной форме уже занимаются страхованием. Большая часть этих банков объединили усилия по предоставлению универсальных финансовых услуг со страховыми компаниями, меньшинство концентрируется на организации собственных страховых фирм. Таким образом, европейские банки получают решающее преимущество по сравнению с большинством крупных банков США.

Угроза для мобилизации клиентских средств банков объясняется органическими преимуществами системы страхования жизни: налоговые льготы, минимальные предписания относительно нормы собственных средств и резервов ликвидности, демографические процессы и растущая потребность в мерах по защите от риска и прочих предупредительных мероприятиях, — все это говорит в пользу комбинирования инвестиций и страхования. Рост оправданного скептицизма по отношению к эффективности государственных страховых организаций, сегодня в Европе в первую очередь основывающихся на страховании с выплатой взносов, дает дополнительный импульс этому направлению развития.