Транснациональные банки.

Острая конкуренция 90-х гг. XX века усилила специализацию и обусловила специфику в стратегии развития банков на важнейших секторах международного финансового рынка. Так, например, американские транснациональные банки Меррил Линч, Голдмен, Морган Стенли, Соломон Бразерс и другие занимают ведущие места в операциях андеррайтинга.

 Отличие транснациональных банков(ТНБ) от национальных банков связано с формированием депозитной базы. Она зависит, во-первых, от регулирования экономики государством (и своим, и иностранным), т. е. существующих ограничений на приобретение средств; а во-вторых, от «многовалютной» проблемы управления депозитами (банку приходится иметь дело с большим количеством разных валют). В зависимости от коньюнктуры международного рынка ТНБ изменяют объемы своих валютных депозитов, их валютную структуру, что позволяет им не только снижать риск по этим операциям, но и получать прибыль от них.

Транснациональные банки являются важнейшими институтами, активно участвующими на международных рынках производных ценных бумаг (дериватов). Дериват — это финансовый контракт, стоимость которого производна от стоимости объекта контракта — товара или долговой и долевой ценных бумаг и т. д. По своей природе — это производный, гибридный инструмент, сочетающий в себе черты сразу нескольких более простых инструментов денежных, валютных и фондовых рынков. С помощью такого финансового продукта участники финансовых рынков могут либо защитить себя от международных коммерческих рисков (процентных, валютных, страновых и т.д.), либо напротив, принять на себя эти риски с целью получения спекулятивной прибыли.

Наиболее распространенными видами дериватов являются финансовые контракты типа форварда, фьючерса, опциона, свопа. Около 30 % совокупной стоимости всех дериватов продается в виде фьючерсов и опционов на так называемых срочных фондовых биржах, остальная подавляющая часть дериватов, составлявшая к началу 1997 г. более 25 трлн. долл. США, обращается на международных внебиржевых дериватных рынках. Эти рынки характеризуются большей гибкостью и инновациями. Особенностью деятельности международных банков на рынках производных финансовых инструментов в последнее время является использование первыми менее рисковых, сберегающих капитал композиций дериватов, а также менее дорогостоящих инструментов, но и с меньшей защитной функцией. Кроме того, растет наукоемкость и сложность технологий многих финансовых операций.

Транснациональные банки Европы и Америки доминируют в сделках с другими участниками финансовых рынков (государственными и корпоративными организациями). Они обмениваются своими или клиентскими требованиями и обязательствами, перераспределяя финансовые и инвестиционные риски от участников, не желающих брать на себя риск (хеджеров) к желающим рисковать (спекулянтам).

Международная деятельность транснациональных банков преобладает в промышленно развитых странах и направлена на обслуживание нефинансовых транснациональных корпораций. На международных рынках банковских кредитов и депозитов доминирующее положение занимает рынок межбанковского кредитования — более 50 % совокупных активов и столько же совокупных пассивов транснациональных банков в промышленно развитых странах,— т. е. взаимное кредитование банков является преобладающей формой финансирования их потребностей.

Наконец, необходимо отметить, что экономическая мощь ТНБ является основной финансовой опорой западны государств. ТНБ стали их кредиторами на длительные сроки. Это осуществляется путем покупки государственных займов, которые являются не только достаточно надежными, но и высокодоходными.

Г. Щербакова


Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 декабря 2019 г.
18:07Москва удостоилась "туристического Оскара" World Travel Awards
16:28"Аэрофлот" прекратит информировать по SMS о начале посадки на рейс
15:46Строительство хордовых скоростных магистралей в Москве планируется завершить в начале 2023 года
15:07Мигранты переводят на родину втрое больше средств, чем богатые страны предоставляют развивающимся
14:29Половина работающих россиян планирует провести 31 декабря на служебном посту
13:51Хуснуллин рассказал о планах по расширению московского метро
13:16РФПИ продал часть пакета в "Московской бирже"
12:53ЦБ РФ предлагает компаниям, акции торгуются вне котировальных списков, руководствоваться принципами "Кодекса корпоративного управления"
12:39Fitch улучшило прогноз по рейтингам "ГТЛК" и "Росагролизинга"
12:10Минприроды РФ утвердило правила квотирования выбросов загрязняющих веществ в атмосферный воздух
11:34Темпы увеличения импорта СПГ Китаем этой зимой замедлятся
11:09Российские банки в январе-октябре сократили выдачу ипотечных кредитов на 5,8%
10:36"Мосбиржа" переносит покупку части акций "Казахстанской фондовой биржи" на следующий год
10:09Переговоры России и Украины на уровне экспертов возобновятся на следующей неделе - "Газпром"
09:21ЦБ: количество ПАО, максимально придерживающихся лучших практик корпуправления, выросло в 2 раза
Новостройки Киева Поэтому потенциальным покупателям уж точно есть из чего выбрать! Новостройки Киева предоставляют всем желающим невероятно удобные условия для проживания и возможность приобрести квартиру по доступной цене.