Латинская Америка. Государственные банки в условиях неолиберальных преобразований.

Исследования, проведенные, в частности, в Мексике, показывают, что существует сравнительно узкая группа наиболее крупных компаний, которые имеют неограниченный доступ к займам коммерческих банков. Основная же масса хозяйств, составляющих обширный сектор мелкого и среднего бизнеса, вынуждена использовать или крайне ограниченные собственные ресурсы, или неформальный денежный рынок, характеризующийся еще более жесткими условиями. В Аргентине же, по данным Института развития промышленности, из каждых 100 малых и средних предприятий доступ к банковским кредитам имеют лишь 40, при этом около 80% получаемых ими ссуд являются краткосрочными.

Попытки смягчить издержки неолиберальной трансформации обусловили проведение курса на сохранение, хотя и в урезанном варианте, системы государственных банков при одновременном упорядочении их организационной структуры и оперативной деятельности с учетом тех качественных сдвигов, которые произошли на рынке финансовых услуг. Наиболее существенные последствия связаны с перекрытием каналов доступа госбанков к бюджетным ресурсам и к льготным кредитам со стороны центрального банка. Среди источников формирования фондов на первое место вышли такие, как займы на внутреннем денежном рынке, депозитные операции, кредиты международных финансовых организаций, облигационные займы, размещаемые на зарубежных рынках капиталов. Соответственно преобразился механизм льготного кредитования, в том числе и приоритетных направлений экономического развития. В настоящее время в своей кредитной практике они все большее внимание уделяют вопросам рентабельности. Возрастают их требования в отношении таких коммерческих критериев, как платежеспособность заемщика, вероятность погашения предоставленных средств в обусловленные сроки, надежность гарантий, процентная ставка.

Заметно изменилась направленность кредитных потоков. Если еще в 80-е годы они играли роль одного из основных каналов финансирования крупных национальных инвестиционных программ, то в 90-е годы в связи с массовой приватизацией в реальном секторе экономики их приоритеты резко сместились в сторону частного сектора. В целом по Латинской Америке на долю последнего ныне приходится примерно 85% общего объема кредитов государственных банков.

В ряде стран региона они стали рассматриваться не как самостоятельная структура, используемая для решения крупномасштабных задач общенационального значения, а скорее как вспомогательный кредитный механизм, призванный восполнять дефекты рыночной среды. Речь идет об их преимущественной ориентации на те отрасли экономики, которые традиционно в силу повышенного риска или низкой рентабельности не являются областью интересов частных кредитных институтов: сельскохозяйственное производство, жилищное строительство, малый и средний бизнес, городское хозяйство, инфраструктурные объекты в рамках отдельных регионов и муниципий (водоснабжение, канализация) и др. Среди основных форм поддержки, в частности малого и среднего бизнеса, важное место приобретают такие, как консультационные услуги, предоставление гарантий, проектные и прединвестиционные исследования, поддержка институтов небанковского типа — кредитных союзов, лизинговых и факторинговых компаний.

Не менее важные перемены связаны с модификацией функционального статуса государственных банков. Они были трансформированы в институты второй линии, т.е. стали предоставлять средства не непосредственно заемщику, а опосредованно, используя в качестве промежуточного звена коммерческие банки и другие финансовые организации (кредитные союзы, факторинговые и лизинговые компании, ссудосберегательные общества и др.). Через последние проходит, например, более 70% всех ссудных операций упоминавшейся выше мексиканской Национальной финансовой корпорации (NAFIN).

Примерно такие же пропорции характерны и для других категорий государственных мексиканских институтов. В 1988 г., например, через механизм коммерческих банков в Мексике было перераспределено 34% общей суммы кредитов со стороны госбанков, в 1993 г. эта доля повысилась до 66%. К концу 90-х годов она достигла, по нашим оценкам, 75—80%. Аналогичная схема стала преобладающей в большинстве латиноамериканских стран.

Подобная трансформация позволила им, во-первых, заметно снизить свои операционные расходы, связанные с прединвестиционными исследованиями; во-вторых, задействовать сравнительно широкую филиальную сеть коммерческих банков и тем самым повысить степень контроля над расходованием и целевым использованием предоставляемых средств; в-третьих, расширить масштабы участия частных банков в малопривлекательных для них с коммерческой точки зрения операциях и способствовать тем самым переводу этих связей на более постоянную и регулярную основу.

И. Шереметьев

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 октября 2019 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 30 сентября снижается
19:30Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 сентября снизилась на 0,53% и составила 45471,849 млрд руб.
19:21Мосбиржа зарегистрировала допвыпуск облигаций девелопера "Легенда" на 545,3 млн рублей
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 64,8332 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 70,7617 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,0726 руб.
18:59Рынок акций РФ завершил третий квартал на пессимистической ноте
18:55Fitch сохранило прогноз цены Brent на уровне $65 за баррель в 2019 г.
18:50Австралия понизила прогноз мирового спроса на сталь в 2019-2021 гг.
18:45Saudi Aramco увеличит дивиденды на 29%, до $75 млрд в 2020 г.
18:40Пассажирские авиаперевозки в РФ в 2019 г. вырастут на 10,7%, грузовые снизятся почти на 5% - материалы к бюджету
18:34PayPal первым из иностранных игроков получит доступ к рынку платежных услуг КНР
18:30Профицит бюджета РФ в 2019 г. может составить 0,6% ВВП - материалы к проекту бюджета 2020-2022 гг.
18:25Турпоток из России в Турцию вырос за 8 месяцев на 15%
21 октября 2019 г.
19:55Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 21 октября растет
Доставляем ленточные пилы для мяса и прочего оборудования в любой регион России.. Выполняем резку и сварку полотен ленточных пил на немецком оборудовании IDEAL. Квалифицированный персонал. В штате мастера со стажем от 5 лет, прошедшие обучение и стажировку в Европе.