"Московская биржа" 9 июня включила структурные облигации BrokerCreditService Structured Products Plc (входит в состав группы компании ФГ БКС) 5-й серии с кредитным плечом на 595 млн рублей в третий уровень листинга, говорится в сообщении эмитента.

С 18 мая бумаги торгуются на Ирландской фондовой бирже.

Бумаги номиналом 350 тыс. рублей в количестве 1,7 тыс. штук погашаются 26 июня 2020 года.

Бумаги размещены в рамках программы облигаций на 20 млрд евро.

Базовым активом, к стоимости которого привязана доходность по облигациям, являются облигации четырех российских компаний - Сбербанк, "Газпром", "ЛУКОЙЛ" и Внешэкономбанк.

По облигациям предусмотрена выплата годовых купонов. Ставка 1-го купона составит 9% годовых, а ставки 2-3-го купонов - 16% годовых.

При этом по данным кредитным нотам не гарантирована возвратность капитала. При падении коэффициента стоимости базового актива ниже 82% от уровня стоимости на момент размещения облигаций, входящих в базовый актив, сумма погашения составит менее 10% от номинала.

"Данная нота представляет из себя ноту с плечом, поэтому в случае просадки корзины (базового актива - прим. ИФ) на 18% клиенты могут потерять большую часть средств. Но поскольку в корзину входят облигации лучших российских эмитентов, то вероятность этого мала. Наши рисковики оценили ее меньше чем в 1%", - пояснил "Интерфаксу" начальник департамента производных инструментов ФГ БКС Тарас Семик.

"Через 3 года облигациям в корзине базового актива будет оставаться от 2,5 до 3,5 лет до погашения. Мы берем текущие доходности этих эмитентов на 2,5-3,5 года и говорим, что если доходности останутся такими же, то клиенты получат на выходе около 90 рублей на 100 рублей инвестиций плюс фиксированный купонный доход. В таком случае доходность к погашению составит около 12,5% годовых", - отметил Т.Семик.

По словам собеседника агентства, инструмент рассчитан на российских розничных клиентов, и является одним из вариантов вложения средств в рамках индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). "Для этих целей мы провели процедуру листинга на Московской и Ирландской биржах", - отметил Т.Семик.

Как пояснил начальник департамента производных инструментов ФГ БКС, в будущем компания планирует зарегистрировать программу российских биржевых облигаций на "Московской бирже" и иметь возможность выпуска структурных нот в рамках данной программы.

"Пока в отсутствие программы выпуска биржевых облигаций БКС, мы вынуждены были бы размещать бумаги как обычную российскую облигацию. Процесс регистрации в ЦБ и выпуска занимает намного большее количество времени, чем налаженный нами процесс выпуска структурных нот по английскому праву. Кроме того, большой практики выпуска на "Московской бирже" более сложных инструментов, чем структурные ноты с полной защитой капитала, пока нет", - пояснил Т.Семик.