Эсперты Goldman Sachs Group Inc. и Deutsche Bank AG. считают, что начавшаяся недавно распродажа на американском фондовом рынке может быть близка к завершению, если опираться на историю.

Ее масштабы сравнялись с "типичной" распродажей акций компаний, входящих в индекс S&P 500, которая наблюдается с финансового кризиса, хотя и более быстрыми темпами, пишут стратеги Goldman.

"Несмотря на резкую распродажу за прошедшую неделю, мы сохраняем оптимизм по поводу динамики американского рынка акций в ближайшие месяцы", - пишут стратеги Goldman.

"Со времен финансового кризиса типичный откат индекса S&P 500 на 5% или более длится 20 торговых дней, и разница от пикового значения до дна составляет 7%, что соответствует если не скорости, то масштабу самой недавней распродажи", - отмечают они.

Индекс S&P 500 в результате переоценки исторически высокой стоимости акций и волатильности на рынках опционов упал примерно на 7% с рекордного максимума на закрытие торгов 2 сентября, однако остается примерно на 50% выше мартовского минимума.

При этом позиционирование на рынке опционов нормализовалось, отмечают в Deutsche. Эксперты Deutsche сфокусировались на влиянии рынка опционов, используя методику, которая оценивает количество контрактов на понижение цены по отношению к контрактам на повышение. Оно упало до нижней границы 10-летнего диапазона, указывая на крайне высокий уровень позитивных настроений, однако после коррекции уже вернулось к значениям "выше среднего".

"Исторически коррекция соотношения опционов пут/колл оказывает резкое, но краткосрочное влияние на рынок", - отметили эксперты.

Стратеги обоих банков называют главным источником неопределенности для динамики рынков выборы в США.

"С учетом того, что объем бюллетеней, отправленных по почте, вероятно, будет беспрецедентным, перспектива волатильности после дня выборов очень велика", - написали эксперты Deutsche.